Депозиты vs недвижимость: резонное мнение ЦБ

Каждый обладатель банковского вклада рано или поздно задумывается об использовании накоплений для решения жилищного вопроса. Сегодня, когда ключевая ставка Центробанка постепенно снижается с пиковых 20%, а ипотечные программы остаются самой доступной формой покупки квадратных метров, разговор о целесообразности снятия средств с депозитов становится особенно актуальным. Важнее всего понять, насколько сохранность сбережений на фоне инфляции сопоставима с общими затратами на кредит, и какие риски и выгоды несёт досрочное изъятие денег из «копилки». Разберём позицию регулятора и практические рекомендации для россиян, которые планируют обменять депозит на собственную квартиру.

Когда ипотека выгоднее

Согласно пресс-релизу Банка России (https://www.cbr.ru/), ключевая ставка на конец июля 2025 года составляет 18%. При этом ставки по льготной и обычной ипотеке в крупных банках варьируются от 9% до 12% годовых. Если у семьи уже есть 20–30% первоначального взноса, целесообразность кредита возрастает:

• Размер ежемесячного платежа на срок 20 лет по ставке 10%: около 8 000 ₽ за миллион рублей.
• Доходность депозита со ставкой 12%: при том же миллионе доход составит примерно 100 000 ₽ в год, что эквивалентно 8 333 ₽ в месяц до вычета налогов.

Таким образом, при разнице в ставках 6–8 процентных пунктов ипотека может оказаться дешевле упущенной выгоды по депозиту.

Почему депозиты останутся привлекательными

1. Защита от инфляции. Вклады под ставку выше инфляции (10–12%) сохраняют покупательную способность накоплений.
2. Гибкость в выводе средств. Средства на сроковых счетах доступны к снятию после согласования с банком без существенных потерь по процентам.
3. Государственная страховка вкладов до 1,4 млн рублей.

По прогнозу ЦБ, выплаты по депозитам будут сохранять положительную реальную доходность до конца 2024 года, что выгодно отличает их от многих альтернатив.

Как принять решение

1. Оцените разницу ставок. Чем меньше разрыв между доходностью вклада и ипотечной ставкой, тем логичнее брать кредит.
2. Учтите собственную устойчивость к рискам. Снятие всех накоплений лишает финансовой подушки безопасности.
3. Рассмотрите гипотезы досрочного погашения. Частичное закрытие кредита за счёт оставшихся депозитов позволит снизить переплату.

Заключение

Выбор между депозитом и ипотекой зависит от финансовых целей, готовности брать риски и уровня начального взноса. При разнице ставок в 6–8% и наличии подушки ликвидных средств ипотека может стать более выгодной альтернативой хранению средств на вкладе. Однако главное — индивидуальный расчёт «стоимости денег» и комфортная сумма ежемесячных платежей.